印巴冲突下，如何看待军贸投资机会？

印巴冲突下，如何看待军贸投资机会？20250511 摘要 Q&A 如何从军贸角度看国防军工的投资机会？ 从军贸角度来看，国防军工的投资机会主要体现在以下几个方面。首先，长期 来看，军用技术民用化是一个重要趋势，军民双轮驱动将提升相关公司的长期 投资价值。其次，从全球视角来看，需要结合内部需求和外部需求，通过外部 需求摊销高额研发费用，并提供现金流和盈利能力。此外，由于四大金融集团 资产证券化程度较低，一些机构还存在正向量化模型和外生增长机会，这些因 素共同构成了我们提出的框架。 最新的研究显示，我们需要关注紧急度排序、 资本市场预期与实际预期等维度来评估投资机会。中国在全球工业化竞争力强， 占据三成以上制造业份额，这自然映射到国防装备领域，使得中国武器具备实 战能力和性价比优势。在中美大冲突背景下，中国可能会更放手进行国际军事 合作，这为中国武器系统提供了更广阔的发展空间。 印巴冲突虽然可能短期影 响市场情绪，但从中长期来看，中国经贸在精品性价比和竞争力方面已经达到 了目的，与印巴冲突关系不大。中国武器系统不仅包括导弹、雷达、飞机，还 涵盖数据链、信号链以及海陆空协同等综合系统。这种综合实力使得中国在国 际军 ...