未知机构：红宝书-市场逻辑精选20250523-20250523

2025.5.23 市场逻辑精选 特别提示：下文涉及的题材或公司，内容罗列和篇幅长短，与后续涨跌无关，亦均非进行推 荐，仅作研究辅助。投资者应自主决策，注意风险。 一、市场热点 HVDC：英伟达与纳微半导体合作 ◇驱动：2025 年 5 月 22 日盘前消息，纳微半导体（美股盘前+155.50%）公司 宣布与英伟达合作开发下一代 800V 高压直流(HVDC)架构，为包括 Rubin Ultra 在内的 GPU 提供支持的"Kyber"机架级系统供电。纳微的氮化镓和碳化硅技术 将在这一合作中发挥关键作用。 ◇GB300 进展：英伟达首席执行官黄仁勋表示，将于今年第三季度推出 GB300 硬件系统。据他介绍，GB300 配备了升级版 Blackwell 芯片，其推理性能提升了 1.5 倍，HBM 内存容量增加了 1.5 倍。 ◇HVDC：AI 算力单机柜功率超 300kW 时，传统 UPS 因效率低（约 94%）、散 热难、占地大等问题被淘汰，HVDC 架构可减少 30%能量损耗并降低 70%维护 成本。到 2031 年，HVDC 在数据中心渗透率将超 40%，全球市场规模将达 500 亿美元 。 ◇维谛技术： ...