川普关税暂停又恢复，OPEC+超预期增产，周期如何看

川普关税暂停又恢复，OPEC+超预期增产，周期如何看 20250602 摘要 集装箱运输板块受益于旺季和关税抢运，运价指数大幅上涨，核心标的 上调运价，预计美线运价可能超过去年同期水平。关注中远海控、海丰 国际等标的。 端午假期交通运输数据不理想，客流量低于预期，但暑运预售情况良好， 低油价环境下航空公司利润弹性显现。推荐华夏航空、吉祥航空、春秋 航空以及港股中的南方航空、中国国际航空和东方航空。 无人车技术在快递物流领域应用广泛，能显著降低成本，直营快递受益 更大。看好顺丰、中通、申通、极兔等公司，以及京东物流。 化工行业受油价下跌和需求疲软影响，CCPI 指数下跌。特朗普关税政策 和 OPEC 增产加剧需求淡季。关注刚需内需品种及进口替代的新材料品 种。山东化工安全事故或将加速行业监管。 贵州磷矿企业普遍延期，安评环评审批偏慢，地质条件复杂。磷矿石供 不应求状态预计持续，价格维持高位。看好云天化、芭田、川恒以及云 图控股等公司。 Q&A 川普政府近期的关税政策变化对全球市场和集装箱运输行业有何影响？ 川普政府的关税政策在近期经历了反复，美国国际贸易法院曾叫停川普的关税 政策，但随后美国联邦巡回上诉法院批准 ...