Perrigo(US:PRGO)2025-06-10 14:11Business Model & Strategy - Perrigo 拥有独特、互补且可扩展的业务模式，通过品牌和商店品牌提供 250 多种分子和剂型组合[4] - Perrigo 正在实施“三S计划”以实现有吸引力的可持续股东总回报(TSR)，包括稳定、精简和加强三个阶段[10, 11] - Perrigo 独特地提供跨价值范围的产品[12] Financial Performance & Metrics - 2024 财年，Perrigo 的净销售额中，品牌产品约占 40%，商店品牌约占 60%[13] - Perrigo 预计调整后的每股收益(EPS)同比增长将达到两位数，市盈率(P/E)倍数将达到较高的个位数[27] - Perrigo 的目标是到 2027 财年，自由现金流(FCF)/销售额较 2024 年提高 40% 以上，净杠杆率低于 3 倍[11] Consumer Self-Care International (CSCI) Segment - 消费者自我保健国际部门(CSCI)预计将主要由品牌驱动增长[15] - 2024 财年，CSCI 的有机净销售额增长率为 2.9%，调整后的营业利润率为 21.0%[16] - Perrigo 在欧洲的咳嗽/感冒产品中排名第三[19] Market Trends & Opportunities - 美国非处方药(OTC)商店品牌的销量份额最近有所增长，截至 2025 年 4 月 20 日的 4 周内增长了 110 个基点，截至 2025 年 5 月 18 日的最新 4 周内增长了 50 个基点[23] - Perrigo 在美国商店品牌中占据领先地位，市场份额约为 50%，并且在美国拥有 62% 的家庭渗透率[13]