光模块供需情况分析及推荐

新进入供应链的公司在一季度表现出色，如仕佳光子和博创科技，业绩 增长显著。若这些模块公司能进入海外供应链，业务增长将更具性价比， 部分公司如旭创、太辰光等预计二季度出现拐点。 建议关注核心供应商如中芯国际、新易盛，国产链龙头如华工科技、联 特科技，以及能批量导入核心客户的二线龙头企业，高速铜缆解决方案 中的瑞萨电子、兆龙及博创科技等也值得关注。 海外通信传统 CPU 服务器升级对光模块行业有何影响？ 预计 2025 至 2026 年海外通信传统 CPU 服务器将从 400G 升级至 800G，同 时 Meta、Google、微软和亚马逊等互联网巨头进一步加强 INSILCO 投入， 将带动网络设备如交换机和光模块等细分产品收入和利润快速增长。在此背景 下，公司板块机会较大，我们重点推荐了一些光模块公司，如新易盛、世纪博 创伟迪等。此外，还有龙头公司旭创、太辰光等。 通信指数表现为何偏弱？ 光模块供需情况分析及推荐 20250610 摘要 市场对 2026 年 800G 光模块需求达 3,000 万支的预期乐观，部分机构 预测需求可能接近翻倍至 3,500-4,000 万支，为 2025 年二季度及未来 业绩提 ...