继续看好科技——年内二次科技行情方向与节奏

继续看好科技——年内二次科技行情方向与节奏 20250610 摘要 今年（2025 年）科技板块的投资策略和市场走势如何？ 今年（2025 年），天猫 TMT 团队紧扣科技脉搏，发布了一系列前瞻性判断。 1 月 7 日发布春季科技进攻方向，1 月 21 日讲述 AI 发展趋势和前瞻判断，并 布局春季行情。4 月 8 日和 4 月 15 日分别发布了科技超跌思路及货物贸易摩擦 对科技的影响。我们坚定看好之后的科技行情方向与节奏。 一月份建议积极抄 底，二三月份进行进攻，并在三月份提示大家注意节奏和风险。在 3 月 15 日 至 4 月底期间，市场调整主要跟随财报情况。从 4 月中下旬开始建议抄底，迎 接六七月份的行情。这是第二波行情，第一波是 1 月份布局、二三月份上涨； 第二波是 4 月底、5 月份布局、六七月份上涨。 目前海外算力板块正在走组成 国产算力：今年是国产算力兑现期，各大厂商重视发展。华为 384 节点 在训练市场集成能力强，大厂应用侧 7~8 月迎来催化剂，预计有更多亮 眼表现。 AI 技术应用：AI 技术预期不断提升，各行业应用深入扩散。图像生成领 域相对成熟，视频生成领域快速发展，多模态视频 ...