如何看待当下零部件投资价值

如何看待当下零部件投资价值 20250611 摘要 强的韧性和成长性，目前可以关注以下几条主线：智能化相关领域如车用芯片、 底盘电子；具有长期成长性的座椅、玻璃、车灯等领域；全球化被低估的赛道， 如新泉、银轮等公司在墨西哥和欧洲建厂后盈利逐步释放；机器人赛道上的拓 普、肇民科技等供应链管理公司。此外，一些估值极低且转型中的公司如天安 新材、新坐标、豪能也值得关注。 二季度哪些公司的业绩表现突出？ 二季度，一些全球化布局的公司表现突出。例如，新泉在墨西哥市场收入从一 季度约 4 亿元增长至二季度超过 6 亿元，同时欧洲市场也有所释放。预计其二 季度收入端将超过 40 亿元，同比增长率达 60%以上，利润率可能达到 8%。 银轮二季度收入增速预计超过 20%，利润增速达 30%，主要得益于墨西哥市 场的发展。这些公司的海外盈利已经进入快速释放期，同时国内市场如理铭、 奇瑞吉利等继续稳定增长，使得这些企业具备较大的弹性和成长潜力。 汽车板块受战和账期影响表现不佳，但优质零部件公司展现韧性，账期 改善缓解现金流压力，减少财务费用，对 ROE 中枢有积极影响，但应收 账款天数扩大加剧年底减值和坏账问题。 汽车零部件行业 ...