海外大厂指引AI需求旺盛，国内存储等行业延续复苏态势

海外大厂指引 AI 需求旺盛，国内存储等行业延续复苏态势 20250617 摘要 DDR4 存储器价格自二季度以来持续快速上涨，预计至 2026 年初全球 主要厂商将停止生产，8GB DDR4 价格上涨近 50%，服务器和 PC DDR4 模组价格二季度预期环比上涨 18%-23%。 四月份全球半导体销售同比增长 22.7%，环比增长 2.5%，连续 18 个 月同比增长，美洲地区增幅最大，中国及亚太地区分别同比增长 14%和 23%，欧洲基本持平，日本微涨。 英伟达 H20 禁售导致二季度损失 45 亿美元，但其全球其他市场营收指 引 450 亿美元，相对乐观。中国 AI 芯片市场规模约 500 亿美金，对英 伟达整体利好更多，需关注后续是否会推出特供版芯片。 博通最新财报显示 INSILCO 增速将持续至 2026 年，并发布新款交换机 芯片，短期内预期乐观。海光信息反向吸收合并中科曙光，有助于打通 AI GPU 芯片及服务器供应链体系。 存储市场中，海力士预计 2025 年 HBM 收入同比翻倍，12 层 HBM3 二 季度销售占比超 50%。美光逐步交付 HBM4 样品，DRAM 和 NAND 量 价 ...