以伊冲突最新进展，周期如何看？

摘要 以伊冲突最新进展，周期如何看？20250622 美国打击伊朗核设施，直接升级伊以冲突，霍尔木兹海峡作为全球石油 运输要道，日均输送 2000 万桶石油，占全球石油液体消耗量的 20%， 若封锁将导致能源通胀和油价飙升至每桶 120-130 美元。 伊以冲突升级后，VLCC 运价从 2.2 万元飙升至 5 万元以上，但中远海 能等股票涨幅有限，表明运价表现超过股价。随着美国介入，VLCC 运 价预计将继续上涨，相关股票配置价值提升。 若霍尔木兹海峡关闭导致油价飙升至 130 美元，将对航空股产生重大影 响，虽燃油附加费可覆盖部分成本，但会抑制需求。航空公司股价更多 受供需关系影响，可采取调整加仓策略。 快递行业价格战趋缓，义乌快递两次涨价，无人车末端应用迅速推进， 单票降本 0.6-0.8 元。顺丰速运件量增长率领先，收入成本剪刀差缩小， 资本开支下降，分红率提升，发展前景较好。 本周化工产品价格指数上涨，受油价推动，但需求淡季限制转嫁能力， 成本压力增大。涤纶 POY 价格上涨但价差收窄，粘胶短纤企稳，库存下 降，预计 8 月中下旬至 9 月旺季将带来化纤板块盈利修复机会。 Q&A 伊以冲突最新进展及其 ...