对话通信：卫星通信 - 军备竞赛，未来已来

对话通信：卫星通信 - 军备竞赛，未来已来 20250701 摘要 自主可控是当前环境下的重要成长方向，尤其是在中美关系不确定性增 加和科技围堵加剧的背景下，自主可控展现出从 0 到 1 突破的潜力，成 为投资重点关注领域。 筛选自主可控领域投资机会需结合宏观和产业情况，建立框架，从外部 制裁和内部支持确定一级行业，再根据产业空间和卡脖子难点确定二级 细分方向，选择国产化率低且技术攻破时点临近的细分行业。 通信行业自主可控机会集中在高制程芯片、光刻机和卫星通信等领域。 北斗导航系统是自主可控的典范，已实现卫星数量、信号稳定性和精度 上的领先，卫星通信具有巨大发展潜力。 北斗导航的发展历程表明，自主可控技术突破能显著带动相关企业股票 市场表现。例如，北斗二号亚太商用后，北斗星通持续涨停，海格通信、 振兴科技等军方应用相关公司也成为大牛股。 北斗系统在军用领域营收快速增长后，逐步向民用领域扩展，带动中海 达等相关企业快速成长，并在 2015 年牛市中实现业绩和估值的双重提 升，表明自主可控技术突破海外封锁限制，受到资金市场青睐。 Q&A 为什么在 2025 年选择推动自主可控这一策略？ 2025 年上半年，AI ...