人形机器人关注传感器等结构性机会，机械出口链有望边际改善

摘要 国内人形机器人产业持续推进，均普智能与智能制造公司签订 2,800 万 人民币订单，麦迪科技与上海机器人产业研究院战略合作，赵威机电发 布两款新灵巧手，表明国内厂商在不断优化和提升机器人性能。 传感器、灵巧手等垂直应用领域在具身智能方面取得进展，17 个自由度 灵巧手京东售价达 12.8 万元，表明产品可与各种形态产品结合，实现 具身智能，建议关注奥比中光、永创智能等标的。 固态电池行业关注工信部中期验收后的补贴或新项目，设备需求需提前 两三年准备。仙岛固态电池订单大幅增加，单个 G 瓦价值量从液态电池 1-1.5 亿增长至约 5 亿，毛利率超 50%，主要客户为欧美日韩头部企业。 固态电池战略储备方面，国内宁德时代和国轩高科积极，海外客户更重 视战略选择。设备端前道设备逐步淘汰，后道设备需求增加，化成分容 环节压力提升，设备价值量增加 50%，量产阶段价值量预计为液态电池 的 2.5 倍。 Q&A 人形机器人关注传感器等结构性机会，机械出口链有望边 际改善 20250706 特斯拉近期对人形机器人技术细节的调整对国内供应链有何影响？ 特斯拉近期对人形机器人技术细节的调整，可能会影响国内供应链上的订单。 ...