城市工作会议联合解读电话会议

城市工作会议联合解读电话会议 20250715 摘要 中泰证券地产首席游子沛指出，这次中央城市工作会议是十年来首次召开，引 起广泛关注。尽管之前市场预期较高，有传言称可能重启棚改 2.0，但实际情 况并非如此。本次会议强调稳步推进城中村和危旧房改造，没有提到棚改货币 化。这表明未来政策将更加注重存量优化和治理，而非大规模新建项目。因此， 对于房地产行业来说，更需要关注后周期领域如建材家电，而不是早周期领域。 当前房地产市场的主要趋势和政策方向是什么？ 中央城市工作会议强调城市发展从大规模增量扩张转向存量提质增效， 预示房地产政策重心转移至城市更新，而非大规模刺激，对建材家电等 后周期行业构成利好。 政策重点在于稳步推进城中村和危旧房改造，避免重走棚改货币化道路， 意味着增量周期品需求有限，城市更新项目如减污降碳、管线改造等将 成为重点。 房地产市场正经历从增量扩张到提质增效的转型，未来发展路径侧重于 提升现有住房品质和优化周边环境，而非大规模新建项目。 一二线核心城市及其都市圈核心区域的房地产市场预计将继续跑赢全国 平均水平，相关区域性房企如华润、滨江、绿城、建发中海等值得关注。 人口流动对能量饮料消费有显著 ...