掘金雅江 - 卡位超级工程的基建生态红利

掘金雅江 - 卡位超级工程的基建生态红利 20250721 摘要 雅砻藏布江下游水电工程总投资约 1.2 万亿元，相当于三峡工程的三倍， 是国家"西电东送"和低碳转型战略的关键组成部分，预计十年内平均 每年拉动投资超千亿元，对宏观经济具有显著的结构性拉动作用。 该工程预计装机容量达 6,000 万至 8,000 万千瓦，相当于三个三峡工程， 将显著提升中国能源结构的平衡性，平滑新能源发电的周期性波动，增 强能源供应的稳定性，并带来更多投资机会。 7 月份资源品市场胜率显著提升，钢铁、化工和农林牧渔行业尤为突出。 工信部即将出台十大重点行业稳增长方案，叠加商品价格上涨和中报业 绩预告良好，进一步增强了市场对资源品景气度的预期。 墨脱水电站项目对电力设备行业是"饕餮盛宴"，水轮机、气体绝缘封 闭线路（GIL）和特高压输送通道需求巨大，预计需修建 6-7 条柔性直 流线路，核心设备投资规模约 100 亿人民币/条，东方电气、哈尔滨电 气、中国西电等企业将显著受益。 墨脱水电站项目对钢铁需求拉动显著，主体工程预计需 400-500 万吨钢 材，主要用于大坝厚钢板、机组用取向硅钢及输变电系统，四川、江西、 湖南等地的钢 ...