红宝书20250724

红宝书（市场逻辑精选）20250724 2025.07.24 市场逻辑精选 一、市场热点 医药:创新药及集采价格"反内卷"双驱动驱动: a.7 月 24 日盘中讯,国家医保局局长在"高质量完成'十四五'规划"系系列主题新闻发 布会上透露,目前通过单目录申报和双目录申报,有超过 100 个品种的药品申请纳入创新药 目录。 创新药:立方制药、海南海药、振东制药、昂利康等。CRO:凯莱英、昭衍新药、泰格医药、 九典制药等。 疫苗:沃森生物、康泰生物、康希诺、华兰疫苗、百科生物等。 注:我们对以上信息的准确性和完整性不作任何保证,涉及的信息随时都可能会有新变化,需 谨慎参考。 二、机会前瞻 液冷:高阶 AI 芯片采用率持续升高 驱动 1:2025 年 7 月 26 日,华为将参展 WAIC2025(世界人工智能大会).重点展示异腾 384 超节点真机。CloudMatrix384 可提供达 300PFLOPS 的密集 BF16 算力.接近英伟 达 超 节 点 GB200NVL72 的 两 倍 。 据 网 络 数 据 ( 未 证 实 ), 其 功 耗 是 英 伟 达 GB200 NVL72(145kW)的 3.9 倍, ...