反内卷行情扩散，周期买什么？

反内卷行情扩散，周期买什么？20250727 摘要 快递行业通过价格调涨和监管介入应对内卷，义乌等地快递价格逐步调 涨，申通收购单鸟快递以提高市场份额和降低成本，关注其单票利润弹 性。 航空公司在民航局指导下，通过限制底价和改善 OTA 扰动来应对价格战， 暑运客流不佳促使航空公司联盟以稳定价格和运力，推荐关注华夏航空 等标的。 大宗品方面，佳友国际受益于焦煤期货价格上涨，非洲项目逐渐放量， 成本端压力测试完成，建议关注其股票。 化工行业 CCPI 价格指数小幅上涨，部分产品因事故和政策拉动预期回 暖，TDI、有机硅等品种涨幅居前，化工板块指数持续上涨。 化工行业投资机会来自行业景气见底、流动性宽松和政策催化，PPI 负 增长有望结束，反内卷措施加速 PPI 触底回升，关注底部化工白马股和 弹性品种。 农药股和涤纶行业值得关注，草甘膦价格上涨，麦草畏需求增加，涤纶 长丝产销两旺，库存下降，关注扬农化工、桐昆股份等标的。 煤炭板块因政策利好大幅上涨，市场预期供给侧改革重来，通过控制产 能和强化供需监测实现市场平衡，建议加强对煤炭板块的配置。 Q&A 交运行业的反内卷行情主要集中在哪些方向？ 交运行业的反内卷主要 ...