政治局会议多行业联合解读

政治局会议多行业联合解读 20250730 摘要 宏观政策基调转变：从强调短期经济刺激转向更注重持续观察和适时调 整，财政政策侧重提高资金使用效率，货币政策节奏趋稳，重心在于促 进社会综合融资成本下行。 内需战略调整：从侧重"两新两重"建设转向高质量推动"两公"建设， 并提出培育服务消费新的增长点，结合生育补贴政策，预示补贴可能从 耐用品转向服务消费。 资本市场策略：从"活跃金融市场"转向"增强资本市场吸引力和包容 性"，旨在巩固市场回稳向好势头，避免过快释放动能，同时强化就业 优先政策。 市场运行模式转变：市场不再仅依赖政策兑现，而是受到宽松资金面及 政策不确定性下降的驱动，延续震荡慢牛趋势，下半年险资等中长期资 金入市预期确定。 新能源领域投资策略：光伏与锂电池价格触底，关注交易性机会而非强 劲成长性机会，看好 BC 及同江技术迭代，以及固态电池技术迭代带来 的设备机会。 Q&A 7 月政治局会议对当前经济形势和政策部署有哪些主要变化？ 7 月政治局会议在经济形势和政策部署方面有以下几个主要变化： 机器人行业展望：对机器人行业持乐观态度，认为其成长性强且中长期 空间大，关注金属注射成型（MIM）技术在机器 ...