AI&半导体电话会：液冷渗透率提升，FAB稳健成长

AI&半导体电话会：液冷渗透率提升，FAB 稳健成长 20250810 摘要 海外云厂商如微软、亚马逊和 Meta 持续增加对 AI 的投入，资本开支显 著上调，形成正向循环，微软 AI 云计算业务同比增长 27%，亚马逊全 年资本开支预计达 1,100 亿至 1,200 亿美元，Meta 将 2025 年资本开 支上调至 660 亿到 720 亿美元。 液冷技术市场前景乐观，维谛公司二季度营收同比增长 35%，订单收入 达 85 亿美元。英伟达发布 GV300 GPU，微软明确要求数据中心支持 液冷，中国台湾供应商奇宏等营收显著增长，数据中心冷却系统供不应 求。 数据中心采用液冷技术主要由功耗驱动，传统风冷接近极限，液冷能效 比更高。全球数据中心液冷渗透率预计从 2024 年的 14%提高到 2025 年的 20%以上，国内市场增长空间巨大。 2024 年全球液冷服务器市场中，浪潮信息、超聚变和宁畅占据前三位， 合计市场份额超过 70%。这些公司在液冷技术方面积累了较强的技术和 服务能力，产业生态协同完善。 Q&A 这些公司凭借其强大的研发能力和广泛的市场覆盖，在激烈竞争中保持领先地 位。 液冷技术在数据中 ...