新强联20250811

新强联 20250811 摘要 新强联 2025 年上半年营收 12.83 亿元，同比增长 110.09%，环比增 长 38.52%；扣非净利润 2.11 亿元，同比增长 2,300.16%，环比增长 69.37%，主要受益于风电行业抢装潮和高附加值产品 TRB 订单占比提 升。风电营收占比达 75.84%。 公司风电业务中，TRB 收入约 2.6 亿元，主轴承收入约 6.3 亿元。通过 优化生产工艺和增加员工，公司提高了生产效率，有效拉动产能，以满 足市场对风电轴承的强劲需求。 毛利率连续提升得益于 TRB 放量、降本增效（固定资产摊销减少、滚动 体垂直整合）以及高毛利产品占比提升。预计下半年毛利率将继续提高， 受益于 TRB 和独立变桨放量、海上装机量增加及零部件自给自足。 公司二季度几乎满产，三季度仍维持满产状态，且产能稍有释放，预计 三季度业绩将优于二季度。主轴承二季度进行设备改造，预计本月或下 月正式投产，产能将显著高于现有水平，目标提升 40%-50%。 TRB 方面，金风样机已测试近一月，预计年底前批量生产超 100 台；韵 达样品制作中，预计今年小批量供货。下半年 PRB 将迎来两个重要客户 ...