锂、钴、稀土板块更新

锂、钴、稀土板块更新 20250811 摘要 少 7 万吨以上供给，将维持市场紧平衡。目前电解钴现货价已从 16 万元涨至 26 万元，远月期货价达 28 万元，我们认为未来还有 15%-20%的上涨空间。 建议关注洛阳牧业、华油股业、腾渊股业和力勤资源等公司，这些公司拥有钴 矿或钴库存，在钴价上涨过程中具备较大弹性。总体而言，在电解钴涨至 30 万以前，无论是股票端还是商品端，都具有较高安全性。 稀土板块近期发生了哪些变化？未来趋势如何？ 上周因特朗普政府对印度加征关税，引发市场担忧是否会对中国采取类似措施， 从而推高稀土板块资金流入，当天流入资金达 200 亿。然而，从基本面角度看， 上半年（2025 年）配额发放完毕后，下游石材厂开始陆续补库，但整体供需 变化不大。因此，目前稀土板块更多受情绪和政策预期驱动，而非基本面显著 变化推动。 当前稀土行业的库存水平如何？价格走势及未来预期是什么？ 碳酸锂市场短期内供需紧张，7、8 月电芯排产环比增长 5%，预计 8 月 产量约 7 万吨，需求 9.6 万吨/月，下游显性库存仅能维持一个半月需求， 短期价格或上冲至 10 万元/吨。 长期来看，碳酸锂价格受海外矿 ...