看好人形机器人主升浪

看好人形机器人主升浪 20250908 摘要 正裕科技在北美大客户供应商资质导入取得进展，并推出反向行星滚柱 丝杠、线性执行器、高度集成仿生臂等新产品，预计下半年陆续进入 SOP 或系统性推出阶段，同时国内市场与头部港股上市本体公司等进行 样品小批量出货。 科达利通过与伟创合资公司向英伟达和北美大客户送测人形机器人谐波 相关产品样品，有望进入供应商序列。公司主业受益于锂电产业链，预 计下半年景气度较高，机器人零部件进展值得关注。 浙江荣泰作为潜在执行器总成供应商，有望在 Tier 1 结构中获得更多关 注。松胜股份与国内准 Tier 1 公司合作开发谐波相关产品，储能逆变器 业务预计明年利润占比过半，与 Tier 1 公司合作显示发展潜力。 金华新材作为电子皮肤赛道企业，与北美战略大客户合作取得进展，客 户拜访交流显示未来成长潜力较大，值得持续关注和推荐。 肇民科技 PIX 四杠照明系统在下游测试验证通过，单机价值量预计提升 至小几千元级别，机器人单机价值量有望从 2-3 千元提升至 5-6 千元， 与国内外大客户对接有望提升单机 ASP，机器人业务 ASP 接近翻倍。 Q&A 今年（2025 年）下半年机器 ...