TMT- AI回头怎么看

TMT- AI 回头怎么看 20250909 摘要 AI 行情虽有回调，但调整幅度接近底部，龙头公司如旭创、新易盛等 2026 年估值普遍在 20 倍左右，业绩良好且估值便宜，是较好的介入机 会。 全球算力需求旺盛，预计到 2026 年底前供不应求，推动相关公司业绩 增长。Web 3.0 和端侧应用值得关注，选股标准包括产品化程度高、利 润增速良好及产业链卡位稀缺性。 Web 3.0 领域，金融密码龙头企业与人民银行及香港金管局合作推进跨 境支付，红软科技 AI 眼镜业务预计 2025 年带来千万级别收入，毛利率 接近 90%-100%。 消费电子板块估值具优势，立讯精密积极推进英伟达 NVL72 铜连接 cable tree 方案，有望获市场份额。苹果与 Google 合作扫清障碍，促 进端侧 AI 合作。 AI 市场规模约 700 亿人民币，英伟达占 350 亿份额。KIDO 解决专利纠 纷后开放合作，立讯技术在国内外客户中具竞争力，AI 业务预计快速增 长。 Q&A 计算机板块最近经历了一波约 10%的指数调整，有些个股调整幅度甚至更大。 然而，从整体来看，该板块下行空间有限。一些典型公司如瑞民、道通和 ...