金融专场-2025研究框架线上培训

金融专场-2025 研究框架线上培训 摘要 寿险产品不仅是保险合同，更是价值观念的传递，需不断扩展业务范围 以满足客户多样化需求。寿险公司通过并购扩大市场份额、获取客户资 源并提升产品多样性，优化资产负债表，提高资本回报率，实现规模经 济效应。 寿险与财险在承保标的和风险管理上存在显著区别。财险承保物体，风 险评估相对简单；寿险承保人的生命，涉及复杂的人口统计和精算模型， 存在利率风险。寿险销售更侧重于价值观念的传递，而非简单的产品定 价。 保险公司定价逻辑基于成本加成法，包括死亡赔付、运营费用和时间成 本。精算师通过分析历史数据预测未来现金流，并根据预定利率贴现计 算保单现值，死差、费差和利差是定价的关键因素。 中国保险行业经历了三波发展：2013 年重疾险驱动，2015 年代理人考 试取消推动，2020 年后惠民保冲击。惠民保以低成本满足大众需求， 对传统重疾险市场造成冲击，新业务价值断崖式下降。 Q&A 保险公司的定价逻辑主要基于成本加成法。具体来说，一张保单包括三项主要 成本：死亡赔付、运营费用和时间成本（即投资收益率）。在此基础上，公司 会对死亡率、费用和利率进行加成，从而确定最终价格。这就是所谓的 ...