消费-乐观看待板块，关注四类机会

消费-乐观看待板块，关注四类机会 20251015 摘要 消费板块估值已至低位，市场关注度极低，部分标的如啤酒、速冻食品 等已跌至 2017-2018 年水平，但业绩大幅增长，风险较低，具备反转 潜力。 新消费领域中，部分标的对应明年市盈率约十六七倍，未来三年具有翻 倍空间，如 K 股预计增长超 20%，奶茶和潮玩等方向现金流和支付意愿 明确。 白酒行业虽受禁酒令等因素影响，但预期调整充分，茅台等头部企业批 价接近底部，性价比提升，C 端消费有望恢复增长，长期仍具增长潜力。 白电行业性价比凸显，美的等企业全球竞争优势明显，海外市场份额稳 定增长，估值仅十几倍，具备长期投资价值。 新中产和 Z 时代消费者对品质和创新型产品需求增加，愿意为科技迭代 产品付费，高颜值品质型消费成为重要选择标准。 关注绝对便宜、高股息、估值偏低和三年翻倍公司四个投资方向，如康 统、怡海、海底捞等高股息标的，华润啤酒、海尔等估值偏低标的，以 及十月稻田、小菜园、绿茶等三年翻倍公司。 海外长线资金有望回流中国市场，随着全球进入降息周期，美债收益率 调整可能使中国标的获得更多海外配置，中长期看好中国市场。 Q&A 为什么选择在当前时点看好 ...