Farmers National Banc(US:FMNB)2025-10-22 13:00Transaction Overview - Farmers National Banc Corp 将以全股票方式收购 Middlefield Banc Corp，Middlefield Banc Corp 的每股将获得 2.60 股 FMNB 普通股[36] - 该交易的总价值约为 2.99 亿美元，或每股 36.17 美元[36] - 预计交易完成后，FMNB 现有股东将持有合并后公司约 64% 的股份，MBCN 股东将持有约 36% 的股份[36] Pro Forma Financial Highlights - 合并后的公司预计总资产将达到 74 亿美元，贷款总额将达到 50 亿美元，存款总额将达到 61 亿美元[13] - 预计 2027 年的股本回报率 (ROAA) 约为 1.5%[20] - 预计该交易将使每股收益 (EPS) 每年增长约 7%，内部收益率约为 20%[20] Strategic Rationale - 该合作关系将创建一个区域内领先的社区银行特许经营权，并使合并后的公司能够从显著的规模经济中受益[20] - 该交易提供了一个独特的机会，可以在现有市场进行收购，同时还可以战略性地扩展到俄亥俄州中部市场[20] - 通过增加 20 亿美元的资产，16 亿美元的贷款和 16 亿美元的存款，可以立即扩大规模[20] Market Presence - 合并后的公司在克利夫兰 MSA 的存款市场份额排名第二，市场份额为 19.5%[15] - 在阿克伦 MSA 的存款市场份额排名第二，市场份额为 17.8%[15] - 在扬斯敦 MSA 的存款市场份额排名第一，市场份额为 96.0%[15] Financial Impact - 预计交易完成后的有形普通股/有形资产 (TCE/TA) 比率约为 6.4%[20] - 有形账面价值回收期约为 3 年，第一天的有形账面价值稀释约为 4.4%[20]