海外算力电力短缺投资机会

美国 AIDC 需求激增导致燃气轮机需求激增，GE、西门子能源和三菱重 工等公司交付延迟至 2030 年，订单量远超交付能力，但受 AI 发展不确 定性影响，产能扩张保守。美国政府与日本合作投资 5,500 亿解决相关 问题，卡特彼勒和三菱重工计划扩大产能。 海外燃气轮机企业面临终端集成能力和安装人员不足的问题，以及上游 零部件产能瓶颈，为中国企业如英流股份、隆达股份等提供了进入海外 主机厂供应链的机会，并建立了战略合作关系。 SOFC 作为快速落地的能源解决方案，转化效率高达 95%，远超燃气轮 机，Bloom Energy 公司的 SOFC 产品落地速度快且成本下降潜力大， 有望成为未来化石能源转化为电能的重要方式，市场空间巨大。 金属铬是高温合金的重要组成部分，燃气轮机和 SOFC 的需求增长将导 致金属铬需求激增。SOFC 对金属铬的需求量是燃气轮机的 15 倍以上， 预计到 2028 年金属铬供需缺口将达到 34 万吨，中国相关企业将在缓 解全球供应紧张局势中发挥重要作用。 北美电力设备市场需求显著增长，主要驱动因素包括新能源装机、工业 回流和老旧电网替换。变压器行业面临供需缺口，国内企业如金盘科技 ...