电子掘金 - 美股三季报陆续发布，AI趋势怎么看？

电子掘金 - 美股三季报陆续发布，AI 趋势怎么看？ 20251109 摘要 北美前四大云厂商（谷歌、Meta、微软等）对 2025 年和 2026 年的资 本开支预期仍然乐观，预计总资本开支将分别达到近 4,000 亿和 5,000 亿美元，主要厂商以自有资金投资，AI 供不应求。 苹果公司 25 财年第四季度收入和利润超预期，服务业务和软件收入增 长带动毛利率提升。AI 服务器已开始出货，并加大对 AI 方向的资本开支。 预计下季度收入同比增长 10%~12%，手机业务有望实现双位数以上增 长。 英特尔和 AMD 三季度业绩均超预期。英特尔受益于 PC 和服务器需求强 劲，预计 2025 年 PC 出货量同比增长约 10%。AMD 服务器 CPU 市场 出货市占率超过 30%，收入份额超过 40%。 Asure Logic 三季度业绩超预期，但市场对其四季度环比增速及利润率 预期较高。预计 2026 年下半年推出 UA Link switch 芯片产品，并在 27 年开始放量。Trinium 3 性价比提升 40%以上，有望在明年二季度 实现大规模上量。 苹果公司在 25 财年第四季度的收入和利润均超出市 ...