算力与存储情况更新

算力与存储情况更新 20251109 摘要 AI 和国产替代是当前市场主线，尽管 PCB、光模块、液冷等子板块出现 轮动回调，但整体趋势未变。 电力能源板块受关注源于英伟达等龙头公司技术落地和北美缺电问题， 推动燃气轮机和分布式燃料电池等替代发电方式发展。 预计 2026 年国产 AI 算力将在基建需求和政策导向下崛起，尽管市场信 心不足，但长期发展前景乐观。 存储行业景气度高，HBM4 到 HBM3E 价格提升约 50%，带来超级周期 投资机会，预计该周期可持续到 2026 年，四季度及明年一季度业绩有 望逐步兑现。 AI 需求推动产业链发展，DDR5、SSD 和 HDD 价格上涨，行业趋势未 结束，仍处于中盘阶段，投资角度表现出色。 存储市场价格走势不确定，行业内对涨幅预期在 30%至 50%之间，具 体涨幅和时间节点取决于市场供需动态和边际变化。 SSD 在企业级市场占比提升，HDD 供应紧张且价格上涨，国产算力提 升体现在计算能力、设备、材料及零部件等方面，AI 领域国产替代加速。 Q&A 本周科技板块的表现如何，您对其未来走势有何看法？ 本周科技板块表现强劲，尽管存在震荡，但每次回调后都能迅速收复失 ...