固态电池&设备，后续变化和看点

固态电池&设备，后续变化和看点 20251116 摘要 工信部中期测评节奏和头部电池厂商招标规模超预期，年底前或将兑现， 明年锂电池需求乐观，材料环节尤其是小辅材如 VC 和六氟磷酸锂等精 细化工品公司涨价预期较高。 工信部验收节奏推迟反映电池技术壁垒高，硫化物电解质方向受关注， 宁德供应链中的博茨和张生等公司因产能局限性凸显稀缺性，纵向延伸 到电解质环节制造设备有明确布局机会。 设备与材料两条链上应本着新与低两个方向布局，关注终端招投标动作 推动带来的持续性。稳健型投资者可回归稀缺性卡位环节与标的，这些 领域仍有较大推荐价值。 锂电行业 80%以上产能利用率需扩产，宁德时代计划今年扩产招标 200GWh，明年或达 300GWh，中创新航亦有更大产能规划，行业供 给紧张及下游高需求将延续传统锂电设备行情。 固态电池设备企业成功关键在于客户卡位和设备环节卡位，进入宁德时 代等龙头供应链是重要指标，传统设备商如先导智能、联赢激光及新兴 公司如红宫等均在合作。 Q&A 近期固态电池市场的变化及未来布局思路是什么？ 自 9 月份以来，固态电池市场出现了一定的回调，主要原因包括锂电主波动、 头部客户供应链调整以及工信部 ...