锂矿、锂电材料、锂电设备和固态电池近况更新

国内方面，青海盐湖受老卤产量制约及卤水资源品位下降影响，其扩张步伐较 为缓慢。今年新增 4 万吨产能，但整体影响有限。西藏盐湖潜力较大，预计 2026 年藏格矿业将启动盐湖项目，如果成功，该模式可复制推广。四川已有 三座在产锂辉石矿，并可能逐步投产更多矿石。但总体来看，无论是矿石还是 盐湖，短期内对行业供求平衡表影响不大。 碳酸锂库存数据显示，目前库存量 超过 3,000 吨，而宁德复产后其周产量约 2000 吨，不会改变去库状态。因此 短期价格偏乐观，预计 2026 年的碳酸锂价格可达到 10 万元以上。此外，下 游储能需求超预期增长，每增加 100 GWh 左右的储能需求，将带来 7~8 万吨 碳酸锂当量需求。 海外方面，由于国内锂价上行驱动，澳洲矿场上调了 2026 年的产量指引。然而，从历史数据看，各大企业资本开支显著下滑，如雅宝从 30 多亿美金降至 25 亿多美金；皮尔巴拉从 5,000 万澳元降至 2,700 万澳元。 这表明未来两到三年全球供应增速放缓。而非洲矿山受成本和价格波动影响， 其增速也放缓。因此整体供给格局偏紧。 明年（2026 年），无论是储能还是汽车领域，整体需求都稳中有升，特别 ...