硅光模块行业：AI驱动高成长，从物理结构和产业链视角拆解硅光投资机会

为什么硅光技术被认为是 2026 年光模块行业最重要的趋势？ 硅光模块行业：AI 驱动高成长，从物理结构和产业链视角 拆解硅光投资机会 20251207 摘要 1.6T 光模块和硅光技术渗透率预计在 2026 年将从目前的 20%快速提 升至 50%以上，主要受益于硅光方案的性价比优势和产能补充潜力，以 及生产良率和封装良率的显著提升，这将显著提高相关上市公司的盈利 能力。 硅光方案通过采用硅基衬底，可集成调制器、探测器和波导等器件，实 现高集成度和低成本，尤其是在 800G 光模块中，硅光方案仅需 4 个 CW 激光源，显著降低了成本，提高了产品竞争力。 传统 EML 方案在 1.6T 光模块中需要升级到 200G EML，导致价值量翻 倍，而硅光方案仍使用 70 毫瓦的 CW 光源，并采用一拖二的配比方式， 使得硅光模块的价值量远低于传统 EML 方案，成本差距可达 100-200 美元。 200G EML 芯片因工艺壁垒高、良率低而供应紧缺，使得 1.6T 需求更 倾向于采用硅光解决方案。同时，下游客户逐渐接受硅光技术在数据中 心的应用，预计 2026 年硅光技术将迎来放量。 Q&A 2026 年，光模 ...