Google产业链专家

Google 产业链专家 20251208 摘要 谷歌 TPU 出货量持续增长，预计 2026 年将超过 400 万颗，V6 型号占 比提升至 220 万颗，V7 型号达 180 万颗。2027 年，V8 将成为主力， 出货量预计 330 万颗，V7 接近 200 万颗，总出货量超 500 万颗，显示 出强劲的市场需求。 谷歌 TPU 凭借架构、功耗和成本优势，吸引包括 OpenAI、Meta、苹 果等竞争对手采购，以学习其架构并降低对英伟达的依赖。2025 年谷 歌外卖芯片出货量预计超 50 万颗，2026 年将超 100 万颗，客户结构 多元化。 博通与谷歌在 TPU 定制方面合作模式演变，早期博通负责前后端设计， 现在谷歌负责芯片架构、算法验证，博通负责集成、电路实现、后端布 局等。谷歌参与度提高，旨在保护核心架构知识，但博通仍主导芯片集 成和性能优化。 英伟达 GPU 与谷歌 TPU 对光模块需求量差异显著，英伟达每 GPU 对应 一个 800G 光模块，而谷歌每两颗 TPU 对应一个 800G 光模块，表明英 伟达 GPU 对光模块需求更大，可能影响相关供应链企业的业绩。 Q&A 谷歌的 TPU（张 ...