通信- 当前时点还有哪些标的可以配置？

通信- 当前时点还有哪些标的可以配置？20151223 摘要 AI 算力板块受益于宏观环境和季节性因素，光模块行业弹性巨大，尤其 关注 800G 到 1.6T 的价格弹性以及 GB300 到 LOBIN 的配比提升，是 AI 算力细分领域中增长潜力最大的方向。 AI 并非泡沫，与 2000 年互联网泡沫相比，AI 替代的是人类工具，市场 空间更大。AI 用户增长速度快于当年互联网，OpenAI 等公司收入迅速 增长，且 GPU 利用率高，未见成本非线性下降或需求坍塌风险。 液冷产业趋势确立，鼎通科技获英伟达液冷订单，预计 2026 年液冷方 案产值达 4 亿元，实现 1.5 亿元利润。英维克受益于 Meta 全液冷链条 突破，2026 年业绩预期上修至 13-15 亿元，与谷歌合作进展良好。 中际旭创已进入 1.6T 规模交付阶段，凭借上游芯片、光源等环节优势， 稳住交付能力并提升毛利率，预计 2026 年业绩至少达到 350 亿左右。 新易盛受益于 AI 集群高速以太网渗透加速，订单和出货节奏增强，未来 几年内业绩有望达到 250 亿以上。 天孚通信深度绑定英伟达，在 800G 向 1.6T 切换过程中份额 ...