国产AI链的大变化

国产 AI 链的大变化 20251229 国产算力的发展趋势如何？哪些因素会影响其市场表现？ 国产算力的发展趋势呈现出快速增长态势，预计 2026 年同比增长超过 50%。 这一增长主要由以下几个因素驱动： 首先是国内互联网资本开支的增加。随着 政策许可条件放宽以及技术性能提升，国内企业可能会采购更多高性能计算卡， 如 H200。同时，也会有明确的国产算力配比关系，以满足不同应用场景的需 求。 其次是芯片性能的不断提升，包括算力值、存储能力和互联能力等关键指 标。在超节点服务器逐渐普及的大背景下，高效能和性价比成为决定市场份额 的重要因素。此外，不同卡片生态系统的适配情况也是影响其市场表现的重要 指标，因为这直接关系到实际应用中的易用性和效果。 第三个因素是政策端许 可程度。例如英伟达 H200 进入中国市场需要经过审批，其数量多少直接影响 到相关企业的资本开支计划以及整个 AIIDC 产业链的发展进度。因此政策变化 对市场表现具有重要影响。 最后，各种潜在事件如 FAB 厂良率提升、毁片测试 进展等也会穿插其中，对整体需求产生一定波动。但总体而言，在各方共同努 力下，国产算力将在未来几年内保持快速发展态势， ...