机械行业2026年投资策略

机械行业 2026 年投资策略 20251230 摘要 2025 年机械行业指数上涨 35%，主要由估值提升驱动，盈利增速约为 10%，部分传统行业估值未见显著提升，反映市场对周期性和产业趋势 的不确定性担忧。 2026 年全球市场需求将由 AI 资本开支和降息驱动，降息有望改善欧美 需求并带动新兴市场投资与消费升级，中国企业应积极拓展新兴市场份 额。 纽威股份通过拓展中东市场实现业绩高增长，打破周期属性，表明长期 成长和业绩兑现是企业获得更高估值的关键。 美国降息将刺激欧美资本开支回升和新兴市场项目投入，为中国企业出 口带来机遇，装备类出口数据已显示出韧性。 预计 2026 年美国消费品端将受益于地产周期见底而改善，叠加就业形 势好转和实薪增速提升，有望推动相关公司增长。 投资建议：欧美市场首选与消费和资本开支相关的链条，新兴市场关注 通用工业品出口，如注塑机、叉车等，受益于人口基数和消费升级。 推荐国内有保障且海外有突破潜力的公司，如伊之密、海天国际、汇川 科技、亿合达等，以及 AI 燃机、服务器电源（麦格米特）、PCB 耗材 （鼎泰高科）等领域。 Q&A 2026 年机械行业的核心投资策略是通过全球化动 ...