科技专场 - 2026年度策略会

我是中芯证券电子行业研究员刘航,今天上午是中芯证券2026年度策略会科技专场,然后电子行业的2026年主要我们认为还是围绕AI创新来进行一个挖掘,然后2025年,今天是2025年的 最后一天全年来看的话今年的整个市场首先是表现的不错的特别是创业版创业版的以硬科技AI为核心的这些相关的核心标题龙头白马走势都非常不错然后年初以来虽然也经历了比方说DeepSeek的开源模型的影响包括4月份的 中美的贸易博弈,包括下半年存储的价格,也经历了一个猛烈的上涨。整个电子板块的表现还是不错的,虽然也是跟上创业板的一个走势。然后从机构端来看的话,电子板块还是受到了机构投资者的一个追捧。 所以这个另外方面啊 我们认为啊 这个之后啊 这个因为AI对于整个电子板块影响非常大啊 这个整个的行业的这个创新层出不穷 主要就是几方面吧 一个就是算力啊 另外一个就是这个这个AI端测啊 包括这个PCB 包括这个 AI硬件和这个电力方面啊这个数据中心用电啊这个AIDC这个包括这个HVDC因为这个功率越来越高啊从原来的几十伏到这个八百伏到可能未来会更高啊一次电源可能不够啊可能需要二次电源二次电源到未来这个三次电源啊所以这个板块的这个需求啊这个新技术 ...