如何看待当前军贸-商业航天的双轮驱动行情

如何看待当前军贸+商业航天的双轮驱动行情 20260108 摘要 美国总统提议大幅增加军费开支，预计 2027 财年达到 1.5 万亿美元， 相较于 2026 财年提升约 50%，刺激了美股及海外军工股上涨，预示着 全球军备支出进入历史性拐点，将带来需求端暴增。 国际局势动荡，美国针对委内瑞拉和格陵兰岛的行动，以及中东地区紧 张局势，促使各国增加军事预算，全球军事装备需求预计将迎来拐点式 激增，利好军贸相关企业。 中国在全球军贸市场地位显著提升，凭借政治站位、武器装备实力和性 价比优势，以及美国霸权主义加剧部分国家的不安全感，加速了对中国 军贸产品需求的导入，军贸出口成为不可逆的大趋势。 推荐关注两类军工资产：一是中航首、沈飞、国睿科技等卡位型资产， 在武器装备领域具有重要战略意义；二是广东宏大、精品特装、航天南 湖、高德红外等可落地且低成本可持续订单型资产，具备较高确定性的 订单落地预期。 全球太空投资热潮由 SpaceX 引爆，国内可回收火箭技术突破、国家航 天强国战略、地方政府政策支持以及上交所绿色通道，共同推动了商业 航天发展，2026 年被视为太空投资之年。 Q&A 目前国防军工板块的表现如何？ 今 ...