空天的NV链-SpaceX

空天的 NV 链：SpaceX20260118 2022 年，国金证券对特斯拉供应链的跟踪情况如何？ 摘要 Rocket Lab 等公司获得 35 亿美元大订单，光模块厂商获得潜在大单， 预示相关领域显著发展，尤其北美新能源赛道，光伏产业链或将受益。 太空光伏行业中期目标为每年 200-300GW，预计 2026 年规模达 10- 15GW，HJT 技术路线为主，相关公司迎来确定性机会，需重视上市公 司和非上市公司。 太空光伏项目对设备要求薄、轻、平整，每 GW 投资额可能达数亿美元， 传统方案溢价翻倍，显著影响利润率和竞争力。 迈为股份、宇晶股份、信维通信等公司符合北美产业链标准，有望切入 太空光伏领域，业绩弹性大，值得关注。 3D 打印技术解决了火箭发动机的材料结构冗余、交付周期长和成本高等 痛点，成为商业航天的重要技术路线，国内公司已获过亿订单。 SpaceX 的垂直整合战略依赖全球化供应链网络，通过引入消费电子级 供应链实现航天硬件大规模量产，并与特种冶金和精密工程公司合作。 Starlink 用户终端采用消费电子制造逻辑，截至 2025 年末用户突破 900 万，与意法半导体、联发科、美光科技等消费 ...