十五五电网投资观点梳理

十五五电网投资观点梳理 20260120 摘要 国家电网持续加强电网平台建设，重点推进特高压工程，以支持西部风 光资源开发和西南水电项目，相关核心设备如变压器、GIS 组合电器、 换流阀等需求将增加，平高电气、中国西电、许继电气、国电南瑞等企 业有望受益。 为提升电网调节能力，国网加大对虚拟电厂、电源侧储能、光伏功率预 测等技术的投入，同时推动配网数字化升级，重点投资 12 次融合、智 能终端、配网自动化及智能电表等领域，东方电子、四方股份、三鑫医 疗等企业有望受益。 国网积极推进科技赋能，包括无人机巡检、AI 技术应用等，旨在提升作 战平台与调节能力。同时，新型储能设备围绕提升调峰能力展开，阳光 电源、海博思创、宁德时代等公司在系统集成或锂离子芯片方面具备竞 争力。 电力 IT 与软件层面，需强大软件平台支撑数字化转型，包括调度、营销、 资产管理及企业级 AI 中台。国网信通、远光软件等深度绑定客户的企业 将在后续升级中受益，市场化交易及虚拟电厂的发展也将改善功率预测 及智能调度。 Q&A 2026 年国家电网的投资计划有哪些主要方向和目标？ 2026 年国家电网计划进行 4 万亿元的固定资产投资，相比十四 ...