如何看待电子布提价持续性-如何看待消费建材投资机会

如何看待电子布提价持续性？ 如何看待消费建材投资机会？ 20260122 摘要 消费建材需求结构优化，二手房翻新需求增长显著，或使行业企稳。 2025 年二手房成交面积预计达 6-7 亿平米，接近新房市场规模，预示 存量市场潜力。 建材行业供给侧收缩，大部分品类产销量自 2021 年来累计下滑约 30%，但价格仅下跌 15%，龙头企业如东方雨虹等通过规模效应巩固 市场地位。 东方雨虹现金流自 2024 年显著改善，预计 2025 年 Q3 收入转正，C 端市占率超 40%，海外扩张（美国、东南亚、中东）将显著增厚收入， 预计 2026 年业绩增长超 30%。 玻纤行业盈利触底，2025 年下半年单位盈利处于历史低位，但龙头企 业仍盈利。预计 2026 年需求增速 4-5%，供给增速低于 4%，粗砂价格 或稳中向上。 电子布是玻纤板块提价概率最大的部分，预计 2026 年是 Q 布应用元年， 二代布大规模应用。中材科技具备全套技术，行业升级将改善其业绩。 Q&A 近期建材行业有哪些投资热点？ 近期建材行业的投资热点主要集中在 AI 电子布和消费建材两个板块。AI 电子布 板块具有类似化工的逻辑，预计 2026 ...