西部数据20260130

西部数据 20260130 摘要 西部数据 2026 财年第二季度营收达 30 亿美元，同比增长 25%，每股 收益 2.13 美元，均超预期上限，主要得益于近线硬盘的强劲需求，云 业务营收占比高达 89%，同比增长 28%。 公司预计 2026 财年第三季度营收 32 亿美元（上下浮动 1 亿美元）， 同比增长约 40%，毛利率预计在 47%-48%之间，摊薄后每股收益预计 为 2.30 美元（上下浮动 0.15 美元）。 西部数据通过与超大规模客户合作，规模化交付高容量硬盘，上季度出 货超过 350 万台最新一代 EPMR 产品，并启动 Hammer 及下一代 EPMR 产品认证，以提升总拥有成本优势。 公司持续推动客户转向更高容量硬盘，上季度每 TB 成本同比下降约 10%，近线存储产品组合中 Ultra SMR 占比已超过 50%，且持续提升， 显著提升毛利率。 西部数据已与多家客户签订长期协议（LTA），最长至 2028 年，涵盖 采购量、执行条款和价格，反映客户对其价值的认可和结构性转变，尤 其是在降低总体拥有成本方面。 Q&A 西部数据如何看待未来几个季度每 TB 成本曲线的下降趋势及毛利率的可 ...