当前时点消费的投资机会怎么看

当前时点消费的投资机会怎么看？20260202 摘要 消费领域政策重视度提升，虽直接刺激有限，但"十五五"规划和中央 经济工作会议均强调消费的重要性，农历新年较晚亦利好消费品销售， 精神性和出行相关消费及卫龙、东鹏、百亚股份等成长性公司值得关注。 AI 眼镜等新产品周期驱动的新兴市场在 2026-2027 年明确向上，Ray- Ban Meta 眼镜出货量持续增长，带显功能眼镜新品将陆续上市，康莱 特光学和裕同科技等相关标的值得重点跟踪。 泡泡玛特中国区表现强劲，新 IP 表现突出，基本盘健康；百亚股份线下 超预期增长，利润预计可观，进入价值阶段，中期布局值得期待。 传统家居板块经历周期底部，供给端出清明显，地产政策预期强化，估 值、配置和预期均处低位，可逢低布局，顾家家居为首选，关注汉高集 团和英科再生。 上游原材料价格上涨，以原材料价格为核心定价方式的龙头公司，如星 号股份和百隆东方，一季度表现亮眼，接单和交货数据增长显著。 内需板块中，波司登、罗莱生活、江南布衣等龙头企业表现亮眼，股价 位置相对偏低，有望在 2026 年展现超过行业平均增速，具有较好的布 局价值。 农业板块今年预计表现良好，走出通缩是重 ...