未知机构：DW电子精智达空间测算CC和H的进展超预期存储大周期的最大弹性设备股空-20260204

【DW电子】精智达空间测算：CC和H的进展超预期，存储大周期的最大弹性设备股，空间上修到609亿 由于目前nand的可预见供需缺口之大，以及两存上市融资，拟对未来两存扩产量级进行上修，假设未来两存每年 各扩产6万片，存储测试机市场从60亿增加到80亿（6万片NAND，6万片DRAM，0.5万片HBM8层），公司预期两 存存储测试机收入40亿，净利率25%，利润10亿。 H存储测试机市场18亿 探针卡，一供美国企业9月份出现全球断供，精智达将从二供变成一供，两存每年15亿市场，70%份额，10亿收 入，10%净利率，1亿利润增量。 主业面板检测，每年稳定6-7亿收入，1.5亿利润。 GPU+SOC测试机，每年国内80亿市场，给公司30%份额，24亿收入，25%净利率，6亿利润。 合计总收入89.5亿，总利润20.3亿，30倍PE，609亿市值。 其中存储业务59亿收入，12.8亿利润，384亿市值；GPU+SOC测试机24亿收入，6亿利润，180亿市值；主业1.5亿 利润，45亿市值。 【DW电子】精智达空间测算：CC和H的进展超预期，存储大周期的最大弹性设备股，空间上修到609亿 由于目前nand的可预见供需 ...