未知机构：Cpo板块观点更新25把握核心矛盾昨晚就传出一份所谓外-20260211

【Cpo板块】观点更新（25）：把握核心矛盾 昨晚就传出一份所谓外资行关于Cpo的相关言论，我们找了很多资料，包括录音、官网，真实性有待进一步考证， 但与其纠结其中的时间节点、渗透率等等，不妨多从以下的事实出发进行投资决策： 1权威分析机构如Semianalysis、Lightcounting#大幅度上调Cpo的节奏、斜率和天花板，可能是受到柜外逐步小放 量，柜内落地速度超预期； 2美国、台 【Cpo板块】观点更新（25）：把握核心矛盾 昨晚就传出一份所谓外资行关于Cpo的相关言论，我们找了很多资料，包括录音、官网，真实性有待进一步考证， 但与其纠结其中的时间节点、渗透率等等，不妨多从以下的事实出发进行投资决策： 1权威分析机构如Semianalysis、Lightcounting#大幅度上调Cpo的节奏、斜率和天花板，可能是受到柜外逐步小放 量，柜内落地速度超预期； 2美国、台湾也包括部分国内供应链对Cpo的公开预期正在上修，例如#Lite、Cohr、波若威、泰瑞达等等，Cpo正 在从实验室走向量产； 3Cpo理论上可以大幅降低功耗，特别是考虑到#美国缺电如此严重，Cpo如果能降低对电网的需求，甚至可以脱离 ...