年度策略-AI重构电力和汽车产业生态

全球电力供需面临结构性挑战，新能源占比提升虽增加总装机容量，但 有效容量不足，尤其在高峰时段，导致缺电风险增加。AI 数据中心 （AIDC）的快速发展进一步加剧了电力需求，尤其在特定区域如弗吉尼 亚、德州和加州。 新兴发展中国家电力需求增长依赖新能源，但火电技术和燃气供应受限。 为应对新能源接入挑战，中国、欧洲和美国均加大电网基础设施投资， 提升电网稳定性，以适应新能源带来的供需变化。 电网端的确定性投资机会源于过去十几年大量新能源接入，需要持续资 本投入以重塑电网。中国通过特高压建设提升光伏发电效益，美国则因 制造业回流和基础设施老化需升级电网。 储能市场前景确定且周期长，尽管初期收益率高，但长期来看将趋于稳 定。政府补贴和政策支持将持续推动储能发展，成本优势是关键竞争因 素，标准化程度高的储能产品类似光伏组件。 AI 数据中心推动天然气发电竞争格局变化，部分数据中心选择自建天然 气发电脱离公共电网。美国燃气发电机组正处于更新换代周期，显著增 加市场需求，AI 贡献占比逐渐提升。 Q&A 当前全球电力供应紧张的主要原因是什么？ 当前全球电力供应紧张的主要原因可以归结为以下几点： 电源技术正经历从服务器内部向 ...