未知机构：我们美国半导体团队的同事在近期4QCY2-20260224

我们美国半导体团队的同事，在近期 4QCY25 财报电话会议关于前沿逻辑 / 代工及存储芯片支出强劲的评论 后，。 我们美国半导体团队的同事，在近期 4QCY25 财报电话会议关于前沿逻辑 / 代工及存储芯片支出强劲的评论 后，。 因此，我们将此次修正视为对欧洲半导体企业（ASML、ASMI 和 BESI）的积极信号。 因此，我们将此次修正视为对欧洲半导体企业（ASML、ASMI 和 BESI）的积极信号。 美国半导体团队目前预计，2026/2027/2028 年 WFE支出分别为（同比增长 + 20%/+21%/+9%），而此前预期为 124 美国半导体团队目前预计，2026/2027/2028 年 WFE支出分别为（同比增长 + 20%/+21%/+9%），而此前预期为 1240 亿美元 / 1320 亿美元 / 1440 亿美元。 我们注意到，美国团队更新的近期 WFE预测，是由存储芯片厂商在供需极度源头信息加微WUXL7713紧张环 境下的强劲产能扩张驱动的，尤其是用于 AI 加速器的先进存储芯片（如 HBM）。 尽管如此，我们强调，代工需求的强劲预期支撑了美国团队对中期的更高 WFE估计，因为台积电 ...