美国加码AIDC自建电源，变压器&储能景气有望加速

司鸿历 长江证券电新分析师: 各位投资者大家晚上好，我是那个长江电新的宋丽。然后欢迎大家收听我们本期的这个专 题的电话会。后，今天晚上的话，我们主要是针对我们刚发的这个美国缺电的新的一篇深 度报告，去做这样的一个具体的一个汇报。然后本篇报告的话，我们主要还是针对那么美 国整个数据中心未来的一个电力这一块整体配置未来的一个趋势。那么整体来看的话，我 们预计未来美国的这个数据中心未来自建电源或者说自备发电这种模式的这个趋势还是比 较明确的。 在这样的一个模式之下的话，我们认为对于相关的这些电力相关的一些设备的一些配置， 尤其是变压器和储能还是整体的需求的拉动会较为显著。然后我们也针对于此做了一个量 化的这样的一个测算，然后这个是主要的一个内容。然后具体来看的话，首先对于美国这 个市场来看，因为之前我们也发过相关的这个北美缺电的一个深度，然后在我们第一篇深 度报告里面也明确提到了，就是考虑到美国这个市场的一个电力系统的一个供需的一个紧 平衡的一个关系。 所以的话，随着数据中心 AI 的一个快速的一个发展的美国整个电力的一个紧缺应该是已 经是体现出来了。那么并且的话，25 年我们能看到美国的整体的电价已经明显是在一个 ...