未知机构：大摩TMT大会第一天要点总结各公司主题一句话要点-20260304

大摩TMT大会第一天要点总结 各公司 / 主题一句话要点 互联网 百度瞄准500-1000 亿美元的昆仑估值，自身持股折价控制在 20% 或更低，同时通过回购、分红、分拆等方式 释放股东价值，预计 2026 年搜索业务触底回升。 Grab 在东南亚实现可持续增长，核心驱动包括：1）东南亚用户渗透率仍低于 10%，2）推出价格亲民的新产 品，3）交叉销售提升盈利，4）运营杠杆 大摩TMT大会第一天要点总结 各公司 / 主题一句话要点 互联网 百度瞄准500-1000 亿美元的昆仑估值，自身持股折价控制在 20% 或更低，同时通过回购、分红、分拆等方式 释放股东价值，预计 2026 年搜索业务触底回升。 Grab 在东南亚实现可持续增长，核心驱动包括：1）东南亚用户渗透率仍低于 10%，2）推出价格亲民的新产 品，3）交叉销售提升盈利，4）运营杠杆逐步显现，竞争和自动驾驶带来的扰动风险有限。 半导体 应用材料公司（AMAT）获得2 年以上订单可见度，需求集中在领先边缘逻辑、DRAM 和先进封装，其次是 NAND；2026 年将成为 2024 年以来增长最高的年份，多重因素将影响毛利率，包括产品复杂度提升、新材料应 ...