策略对话通信-关注美伊冲突的AI要素-相信大光归来

策略对话通信：关注美伊冲突的 AI 要素，相信大光归来 20260304 摘要 在美伊冲突等地缘冲突背景下，AI 在军事与各行业的渗透是否意味着算力需求 仍处于早期、并将持续上行？ AI 已深度嵌入情报、决策、打击、防御以及后勤等全链条环节，显著提升了信 息处理与作战效率。例如，可对卫星、侦察机、雷达、监听及开源数据进行毫 秒级清洗与关联，实现快速定位；也可对波斯语等内容进行实时翻译，并结合 通信解析以更快锁定关键目标。类似能力的落地，本质上依赖更高强度、更持 续的算力供给。应用侧同样在加速扩散，token 数呈现爆发式增长：国内今年 （2026 年）1—2 月出现爆炸式增长；海外 token 数亦保持较快增速，周度维 度持续上行。算力供给端仍处于紧缺状态，且目前尚难判断算力"天花板"所 在，这与以往光伏、5G 等相对容易框定上限的投资周期不同。北美云厂商 CAPEX 自 2023 年以来持续加速上行：2024 年同比增长 55%，2025 年同比 增长 65%，2026 年当前指引约为 65%—75%。产业链调研反馈显示，2027 年增速可能较 2026 年更快。整体来看，算力需求仍处于加速扩张阶段，趋势 ...