AI发电-调整之后-怎么看北美AI缺电产业链

近期产业链的股价调整更多是受市场情绪或资金层面因素的影响，例如对中东 冲突引发油气价格上涨及后续通胀的担忧，这影响了整个权益板块的情绪，与 行业基本面无关。从基本面来看，AI 及 AIDC 的需求确定性非常高，海内外算 力需求均呈现明确的快速爆发趋势。海外方面，NVIDIA 在 GTC 大会上推出 Rubin 等新产品，持续进行升级迭代，并强调 AI 应用的巨大潜力。国内方面， 阿里云和百度云已宣布对 AI 算力和存储等产品进行涨价，这反映了国内算力需 求的急剧增长。随着算力需求的持续爆发，将推动云端相关产品价格提升，并 对海内外 IDC 等基础设施的建设产生持续且显著的拉动作用。电力是底层最基 本的需求，只要 AI 发展和 AIDC 建设方向明确，AI 电力这一投资逻辑就非常确 定。因此，当前的调整为积极布局提供了机会。 AI 发电：调整之后，怎么看北美 AI 缺电产业链？ 20260318 摘要 AI 与 AIDC 算力爆发驱动全球电力需求激增，预计 2026-2027 年美国 电力短缺边际加剧，数据中心自建电源趋势明确。 海外变压器产能缺口巨大，高压产品交付周期达 3-4 年；中国产业链凭 借交付速度与 ...