大摩闭门会：中国AI云发展趋势展望&腾讯、阿里业绩解读

大摩闭门会：中国 AI 云发展趋势展望&腾讯、阿里业绩解读 260320 发言人 00:28 在今天这场视频直播里，我会先和大家分享我们周二发布的一个关于中国云市场的深度报告。随后我的 同事周恩会对前两天刚刚发布的腾讯和阿里巴巴的业绩做进一步的解读和讨论。会议过程中，欢迎大家 随时在屏幕左侧提问框里发送问题，我们会在 QNA 的环节中集中回答。 发言人 00:53 我们先从中国云市场的报告说起。在周二这篇报告里，我们主要围绕着三个主题做了深度研究。第一， 我们认为中国云的 AI 云的市场正处于一个非常早期的增长阶段。爱丽丝测算 2024 到 2029 年，这个 市场大概有 72%的年复合增长率，到 2029 年规模有望超过 2000 亿人民币。背后的核心驱动力主要 来自 token 的消耗量和爆发。以深圳是 AI 在云体系的快速渗透。第二从竞争格局来看，我们认为阿里 和字节跳动很可能是 AI 时代的两大核心赢家。原因说到底就三个维度，算力的供给能力，全站的 AI 服 务能力，以及面向企业的服务和交付能力。 发言人 01:35 第三页是我们这篇报告中最重要的观点，我们认为云市场可能正在进入过去 20 年以来第一 ...